Ciclo operacional x ciclo financeiro

O ciclo operacional e o ciclo financeiro são conceitos totalmente diferentes e que, ao mesmo tempo, complementam-se para uma boa gestão empresarial e financeira.

Enquanto o ciclo operacional trata sobre o período em que uma empresa leva para efetivamente receber os valores das vendas, computando desde a aquisição da matéria-prima/produtos dos fornecedores (em que permanece no estoque), o ciclo financeiro corresponde ao tempo entre o pagamento das despesas envolvendo fornecedores e o efetivo recebimento dos valores das vendas.

Afinal, se o seu negócio precisa arcar com custos dos fornecedores a cada 30 dias e o ciclo operacional for de 60 dias, terá de recorrer a taxas de juros e créditos bancários (se não tiver um alto capital de giro) para poder arcar com os fornecedores e depois receber.

O ideal é que se consiga receber para depois pagar fornecedores.

É a regra da boa gestão financeira, antecipar os recebíveis e postergar os pagamentos.

Veja agora mesmo o que é cada um dos ciclos, como influenciam seu negócio e a forma de calculá-los.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional corresponde a soma do período de todas as etapas operacionais, desde a aquisição da matéria prima ou produto do fornecedor até o recebimento dos valores da venda em si.

Para calcular o ciclo operacional utilizamos 2 (dois) conceitos básicos:

  1. Prazo Médio de Estocagem (PME): período em que a mercadoria permanece em estoque até o processo de venda (PMR).
  2. Prazo Médio de Recebimento (PMR): período da venda até o recebimento dos valores.

Normalmente empresas de pequeno e médio porte possuem uma boa noção do prazo de estocagem e de vendas/recebimento, devido a ser uma administração enxuta, contudo, caso não saiba, pode-se utilizar o fluxo de caixa e controle de estoque/vendas para descobrir esses números.

A fórmula de cálculo para obter o tempo do Ciclo Operacional é:

  • Ciclo Operacional = PME + PMR

Na prática, podemos pensar em uma empresa com uma média de 12 dias do recebimento da mercadoria, armazenamento em estoque até a fase de vendas e mais 30 dias para recebimento dos valores (compra a crédito).

Assim, o cálculo seria:

Ciclo Operacional = 12 + 30

Ou seja, 42 dias.

Ciclo financeiro

O ciclo financeiro é o tempo entre o pagamento dos fornecedores até o momento do recebimento dos valores referentes à venda das mercadorias. Quanto menor for este período melhor.

A fórmula de cálculo é:

  • Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores.

Pensando em um ciclo operacional de 42 dias e, supondo que o prazo médio de pagamento para fornecedores seja a cada 30 dias, teremos:

Ciclo Financeiro = 42 – 30

Ciclo Financeiro = 12 dias

Isso significa que será necessário um capital de giro para cobrir este período ou a necessidade de antecipar parte dos recebíveis de forma a conseguir arcar com os fornecedores e não precisar recorrer a créditos bancários e juros extras.

Importância de conhecer o ciclo operacional e financeiro da sua empresa

Conhecer os ciclos permite ao empresário encontrar o montante financeiro ideal para o capital de giro.

Também, será possível calcular o percentual médio de recebíveis antecipados que precisarão ser atingidos, podendo realizar promoções para o pagamento a vista, por exemplo.

E claro, se não for possível, pode contar com serviços como o de antecipação de recebíveis e duplicatas.

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